Los arrendamientos financieros en el PGC 2007.
Trataremos esta vez un punto importante, diferenciador del anterior Plan General Contable, que nos habla del registro de los arrendamientos financieros. Según la Norma de regitro y valoración 8ª, que habla sobre Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar:
[…]El arrendatario, en el momento inicial, registrará un activo de acuerdo con su naturaleza, según se trate de un elemento del inmovilizado material o del intangible, y un pasivo financiero por el mismo importe, que será el menor entre el valor razonable del activo arrendado y el valor actual al inicio del arrendamiento de los pagos mínimos acordados, entre los que se incluye el pago por la opción de compra cuando no existan dudas razonables sobre su ejercicio y cualquier importe que haya garantizado, directa o indirectamente, y se excluyen las cuotas de carácter contingente, el coste de los servicios y los impuestos repercutibles por el arrendador. A estos efectos, se entiende por cuotas de carácter contingente aquellos pagos por arrendamiento cuyo importe no es fijo sino que depende de la evolución futura de una variable. Adicionalmente, los gastos directos iniciales inherentes a la operación en los que incurra el arrendatario deberán considerarse como mayor valor del activo. Para el cálculo del valor actual se utilizará el tipo de interés implícito del contrato y si éste no se puede determinar, el tipo de interés del arrendatario para operaciones similares.
La carga financiera total se distribuirá a lo largo del plazo del arrendamiento y se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devengue, aplicando el método del tipo de interés efectivo. Las cuotas de carácter contingente serán gastos del ejercicio en que se incurra en ellas.
El arrendatario aplicará a los activos que tenga que reconocer en el balance como consecuencia del arrendamiento los criterios de amortización, deterioro y baja que les correspondan según su naturaleza y a la baja de los pasivos financieros lo dispuesto en el apartado 3.5 de la norma sobre instrumentos financieros.
Pondremos un ejemplo para ver el cómo de los cálculos necesarios. Los datos relativos a un contrato de arrendamiento financiero firmado el 01/01/2008 para la financiación de una maquinaria son:
- Valor razonable del elemento = 380.000 eur
- Gastos por la formalización del contrato pagados por la compañía = 600 eur
- Interés por contrato = 2% anual
- Las cuotas anuales a pagar el 01/01 de cada año ascienden a 99.750 eur, coincidiendo la última cuota con la opción de compra.
- Duración de la financiación = 4 años.
- Vida útil de la maquinaria = 8 años.
Para llegar a la solución analizamos en primer lugar la valoración inicial del Arrendamiento financiero a 01/01/2008 lo obtenemos del menor de entre los dos siguientes valores:
- Valor razonable + gastos = 380.000 + 600 = 380.600 eur
- Valor actual + gastos =
+ 
+ 
+ 
+ 600 = 379.821 + 600 = 380.421 eur.
Los gastos de formalización fueron de 600 eur (ya incluidos en la valoración anterior). OJO!!!, ya pagados y por tanto fuera de la financiación.
TIR = 2% operación a 4 años, i.e., 4 pagos de 99.750 eur cada 1 de enero.
Fecha | Coste amortizado | Intereses | Amortización principal | Pagos | |
01/01/2008 | 379.821 | ||||
1er año | 01/01/2009 | 287.667 | 7.596 | 92.154 | 99.750 |
2o año | 01/01/2010 | 193.671 | 5.753 | 93.997 | 99.750 |
3er año | 01/01/2011 | 97.794 | 3.873 | 95.877 | 99.750 |
4o año | 01/01/2012 | 0 | 1.956 | 97.794 | 99.750 |
379.821 |
Contabilizamos por tanto la operación de arrendamiento financiero:
| Por la valoración inicial: | A fecha 1/1/2008 | |||
| 380.421 | (213) Maquinaria | a | (572) Bancos (gastos formalización) | 600 |
| a | (524) Acreedores por Arrend Fro c/p | 92.154 | ||
| a | (174) Acreedores por Arrend Fro l/p | 287.667 | ||
| 380.421 | 380.421 |
| Por el devengo de los intereses: | A fecha 31/12/2008 | |||
| 7.596 | (662) Intereses de deuda | a | (527) Int. c/p con entidades cdto. | 7.596 |
| 7.596 | 7.596 |
Calculamos la cuota de amortización:
Cuota = 380.821 / 8 años = 47.553 eur/año
| Por la amortización de la máquina: | A fecha 31/12/2008 | |||
| 47.553 | (681) AIM | a | (281) AAIM | 47.553 |
| 47.553 | 47.553 |
Las operaciones del año 2009 son:
El primer pago: | A fecha 1/1/2009 | |||
92.154 | (524) Acreedores por Arrend Fro c/p | a | (572) Bancos | 99.750 |
7.596 | (527) Int. c/p con entidades cdto. | |||
99.750 | 99.750 |
Por la reclasificación de los pagos de largo a corto plazo:
Reclasificación: | A fecha 1/1/2009 | |||
93.997 | (174) Acreedores por Arrend Fro l/p | a | (524) Acreedores por Arrend Fro c/p | 93.997 |
93.997 | 93.997 |
| Por el devengo de los intereses: | A fecha 31/12/2009 | |||
| 5.753 | (662) Intereses de deuda | a | (527) Int. c/p con entidades cdto. | 5.753 |
| 5.753 | 5.753 |
| Por la amortización de la máquina: | A fecha 31/12/2009 | |||
| 47.553 | (681) AIM | a | (281) AAIM | 47.553 |
| 47.553 | 47.553 |
